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美国俄勒冈州梅德福,2023年9月18日——Lithia & Driveway(纽约证券交易所代码:LAD,“Lithia”)今天宣布,其计划与Pinewood Technologies建立战略合作伙伴关系,并收购Pendragon plc(“Pendragon”)的英国汽车和车队管理部门。这笔收购将完善Lithia在英国市场的业务,预计每年将产生超过45亿美元的收入。

交易概览
关于这笔交易
Lithia与Pendragon签署协议,与Pinewood Technologies建立战略合作关系,并收购Pendragon的英国汽车部门和车队管理部门。

投资创新

  • 根据协议,包括Pinewood DMS平台在内的持续经营的Pendragon业务,将以Pinewood Technologies plc(“Pinewood Technologies”)的名义继续在伦敦证券交易所上市,成为一个纯粹的软件即服务(SaaS)业务,拥有其盈利的Pinewood经销商管理系统
  • Lithia的英国业务将通过在所有地点采用Pinewood技术平台来增强其数字化能力
  • 此外,Lithia与Pinewood Technologies将通过合资企业共同开发汽车技术解决方案,以抓住北美市场的机会
  • 最后,Lithia将在交易完成时获得剩余Pinewood业务16.7%的所有权

多元化

  • 收购Pendragon Vehicle Management(“PVM”)立即为Lithia增加了一个高利润的车队管理服务业务
  • 这种面向企业的车队管理模式将为全球增长奠定基础
  • PVM富有经验的领导团队将继续领导该业务,重点放在增长上

扩张

  • 这笔交易强调了Lithia进一步投资不断发展的英国汽车行业的计划,为客户提供全渠道和电子商务选择权,让他们可以随时随地以任何方式购物
  • Pendragon的英国汽车和车队管理部门与Lithia在2023年3月投资Jardine Motors Group(“JMG”)后的现有英国品牌和地理业务高度互补;合并后的平台占新车市场份额3.6%
  • 完成后,合并后的业务将向Lithia英国总裁Neil Williamson报告,他自2023年3月投资JMG以来已经领导了JMG的快速且无缝整合,以及2023年8月在Maidstone和Tunbridge Wells添加两家宝马经销商

Lithia & Driveway总裁兼首席执行官Bryan DeBoer表示:
“与Pinewood Technologies建立战略合作关系以及收购Pendragon的英国汽车和车队管理部门,是实现我们长期增长战略的重大一步。我们对Pinewood的产品潜力感到兴奋,我们设想我们的战略合作关系将进一步扩大该SaaS业务的全球影响力。此外,拟议的收购与我们现有的Jardine Motors Group业务高度协同增长;提供了一个新的邻域业务PVM;扩大了我们的品牌和地理业务范围,同时有助于进一步加强我们与原始设备制造商的关系。这笔转型性交易为LAD提供了关键的战略组成部分,以实现其此前阐述的每10亿美元收入获得2美元每股收益的目标。”

Pendragon PLC首席执行官Bill Berman补充说:
“Pendragon已经建立了英国领先的汽车零售业务,其基础是市场领先的经销商管理系统、员工的质量、与OEM的长期关系以及为客户提供出色的执行。Pendragon董事会认为,Lithia将完全有能力在这方面取得进步。Pinewood作为一家独立公司的启动是一个独特且激动人心的机会,可以为客户创造一流的产品,我们可以在全球营销这些产品,为我们的股东创造可观的价值,而在Lithia身上,我们拥有完美的合作伙伴,可以帮助Pinewood加速进入极具吸引力的北美DMS市场。”

与Pinewood Technologies建立战略合作关系和收购Pendragon英国汽车和车队管理部门的现金对价约为3.5亿美元(2.8亿英镑)。完成后,Lithia的年化收入预计将超过380亿美元。计划使用现有资产负债表能力为收购融资。Goldman Sachs & Co. LLC担任本次交易的独家财务顾问,Latham & Watkins LLP担任法律顾问。

关于Lithia & Driveway (LAD)
Lithia & Driveway(纽约证券交易所代码:LAD)是全球最大的汽车零售商之一,在整个车辆所有权生命周期内提供广泛的产品和服务。我们通过全面的实体网络、电子商务平台、自有融资解决方案和其他协同业务,为客户提供方便快捷的体验。我们以持续的、低风险的、有利可图的增长提供汽车行业巨大且自发的需求。我们高度多元化和具有竞争力的差异化设计为我们提供灵活性和规模,以实现我们通过客户希望的方式、时间和地点现代化个人交通解决方案的愿景。


Lithia & Driveway (PRNewsfoto/Lithia Motors, Inc.)

来源 Lithia Motors, Inc.

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