JPMorgan Stock

美国JPMorgan Chase (NYSE: JPM)在第三季度盈利超出预期,主要得益于利率上升和收购First Republic Bank。这次收购使其利息收入创下历史新高。

自从JPMorgan于5月收购First Republic Bank并接管数十亿美元的个人贷款后,其净利息收入(NII)显著增长。NII指银行从贷款中获得的收入减去存款支出。

尽管美国消费者表现强劲,但JPMorgan首席执行官杰米·戴蒙警告,乌克兰战争和以色列冲突等地缘政治紧张局势可能会使通胀持续高企。戴蒙称当前的全球环境可能是几十年来最危险的时期。

JPMorgan报告称,其NII同比增长30%至229亿美元。即使不考虑First Republic的影响,NII仍同比增长21%。因此,JPMorgan将今年NII预测上调20亿美元至890亿美元。在这些业绩基础上,该行股价上涨超过3%。

不过,首席财务官杰里米·巴纳姆警告说,当前NII水平不可持续,可能会回落至约800亿美元。美联储已保持利率稳定,但表明未来可能会提高借贷成本。

这些业绩受到广泛赞誉,有人认为JPMorgan在充满挑战的环境下运营得很出色。该行从收购和战略决定中受益,第三季度释放了11.3亿美元的净准备金,因为经济前景改善。

兼并收购(M&A)和首次公开募股(IPO)市场已有复苏迹象。然而,经济不确定性继续影响交易活动。JPMorgan报告投资银行收入下降6%。尽管投资银行前景比上一季度更乐观,但兼并收购面临障碍。

JPMorgan的消费业务仍是增长的重要领域,汽车贷款和信用卡需求增加。但是,未来这种增长可能会放缓。该行还为法律费用支出了约7亿美元,包括与不道德金融家杰弗里·爱泼斯坦性交易案相关的和解。

总之,JPMorgan在第三季度的表现超出预期,主要得益于利息收入和战略收购。尽管投资银行环境仍然充满挑战,但该行的消费业务继续增长。该行还在密切监测可能影响其资本要求和业务运营的监管变化。