尽管Riot Platforms(纳斯达克:RIOT),一家区块链挖矿公司,在上周五的交易中可能没有主导期权市场,但它在加密货币世界中的重要性不容忽视。尽管不是直接的加密货币投资,但RIOT凭借其高达20.3亿美元的市值,作为该行业领先的矿工之一,具有重大影响力。

尽管衍生品市场通常提供有价值的见解,揭示了机构投资者和明智资金的策略,但加密货币的期权格局还不如美国股票发达。这一新生空间的流动性仍然是一个挑战,这使得对上市区块链公司衍生品活动的分析可能是一个更可靠的机构情绪指标。

广义地说,加密货币市场在不久的将来可能需要一个积极的催化剂。加密市场倾向于在强劲的单边行情中蓬勃发展,无论是急剧的上涨还是下跌。然而,自8月18日以来,交易情绪相对平淡,这与平常的波动有所不同。

此外,彭博社报道称,加密交易量在今年8月达到年内最低点。尽管过去也发生过类似的下降,特别是去年年底,导致随后的交易量和价格反弹,但过去的表现不能保证未来的结果,特别是在充满挑战的后疫情经济复苏中。

在进行下一次加密货币交易之前,了解期权市场对RIOT股票的揭示非常值得一看。

RIOT股票及其期权活动重点

尽管RIOT股票在周五并未突出作为一个异常期权,但它在加密生态系统中的存在值得关注。在9月8日收盘后,总期权量达到93,867份合同,未平仓量为781,786份合同。与一个月平均值相比,量的变化为4.06%。

细分交易,看涨期权量为56,890份合同,看跌期权量为36,977份合同。这导致看跌/看涨量比为0.65。此外,看跌/看涨未平仓量比为0.56。虽然这些数字可能暗示看涨前景,但投资者应谨慎行事。

查看Fintel的波动率微笑图,其显示了RIOT股票期权各种行权价的隐含波动率(IV),出现了一个模式。在11美元行权价时,IV维持在0.88的低位,与RIOT周五收盘价10.95美元非常接近。向右移动至价外(OTM)期权,IV逐渐上升至24美元行权价的1.46。这表明对长期看涨头寸的兴趣日益增长。

相反,随着我们向深价内(ITM)期权左移,IV在2.50美元行权价处飙升至2.19。这种IV两端的增加表明交易者正在认识到与加密货币相关的尾部风险。当去中心化资产市场修正时,它往往会以剧烈的方式进行。

另一个需要考虑的方面是,随着两端的IV升高,复杂的交易者将有动力出售期权以获取丰厚的溢价。关注可能由机构进行的重大交易的期权流量数据显示,大量卖出看跌期权和看涨期权的量。

总之,虽然散户交易者可能在做方向性赌注,但机构投资者似乎正在利用高IV获利。

分析师以谨慎的乐观态度

目前,华尔街分析师一致将RIOT股票评为强烈买入,包括6个强烈买入建议、1个适度买入和1个持有。值得注意的是,没有发布卖出评级。

中位数目标价为18.61美元,较周五收盘价涨幅70%。最高目标价为24美元,表示潜在涨幅119%。然而,最低目标价令人担忧地为6美元,暗示潜在跌幅45%。鉴于这些分歧的意见,RIOT股票代表高风险建议。

换句话说,如果您选择投资Riot,建议采用复杂的期权和策略来应对市场。否则,在面对利用高IV的机构投资者时,您可能会处于不利地位。

关于更广泛的加密部门,多头前景似乎充满挑战。随着家庭承受财务压力,政策制定者考虑未来加息,谨慎和怀疑的方法可能是最明智的行动。