分析师最近一直在上调他们对Home Depot(NYSE:HD)今年和明年的盈利预期,这使该股票对注重价值的投资者来说显得非常有吸引力。HD股价目前以其盈利的21倍进行交易,而且其自由现金流在上半年同比增长了80%。这导致其当前319.73美元的股价被认为是其当前价格的一个谈判,因为1月31日截止的2024财年,分析师最初预测每股收益(EPS)平均为14.95美元。然而,来自Seeking Alpha的最近一项分析师调查的数据现在显示,2024年1月的EPS平均预期已增加到15.26美元,反映了该公司最近公布财报后的盈利预期增长了2.0%。在当前的股价下,这对应于当前年度的市盈率(PE)为20.95倍。

展望至2025财年1月31日截止的财年,分析师预计EPS将增长6.2%,估计达到16.21美元。这使HD股票的前瞻性PE倍数为19.72倍,这对注重价值的投资者来说非常有吸引力。

Morningstar的数据显示,过去五年的平均前瞻性PE倍数为21倍,这进一步支持HD股票处于价值领域的观点。这一评估假设美国经济在未来一年内不会出现衰退,并且购房和装修的步伐可能会加快,可能是由于美联储决定停止加息甚至降息。

此外,Home Depot提供了相当可观的股息收益,目前每股为8.36美元,年化收益率为2.61%。该公司在过去13年中持续增加了其股息,并且在11月的下一次公告之后可能会再次提高股息。假设股息增长4%,前瞻股息收益率估计将达到2.72%。

希望从HD股票持有中获得额外收入的投资者可以考虑卖出看跌期权。例如,10月13日到期的期权显示,行权价为310美元的看跌期权的交易价格为每份合同2.21美元。通过卖空这些看跌期权,投资者可以潜在获得0.71%的收入。

假设该交易重复12次,则这笔交易的年化预期回报率为8.52%。更保守的投资者可以选择卖空行权价为305美元或300美元的看跌期权,它们产生的收入和收益率分别为0.48%和0.333%。

总之,由于Home Depot的低PE比率、有吸引力的收益率以及通过卖空看跌期权策略获得额外收入的潜力,其股票被视为价值型投资。