Tesla (NASDAQ:TSLA)在今年表现出色,年至今日增长达78%。然而,过去一个月股价急剧下跌16%。这次下跌可以归因于电动汽车(EV)市场竞争加剧,以及利率上升的影响,这不仅影响了Tesla,也影响了整个汽车行业。此外,Tesla通过降低平均售价来增加市场份额也影响了其利润率和股价。

我们来深入研究一下,可以帮助判断是否是购买Tesla股票的好时机。但在此之前,我们首先需要对Tesla有一个更全面了解。

关于Tesla

Tesla专注于设计和制造全电动车辆、太阳能解决方案和能源存储产品。该公司还为其产品提供各种相关服务,如维护、安装、运营和金融援助。Tesla一直在扩大对人工智能(AI)、机器人和自动化的重点。

2023年,Tesla在前三季度内制造了1,350,996辆消费类车辆,交付了1,324,074辆消费类车辆。此外,公司在同期部署了11.52吉瓦时的能源存储产品和182兆瓦的太阳能系统。

看涨理由

Tesla具有很好的条件来保持在电动汽车市场的主导地位,即使竞争加剧。这主要得益于公司致力于扩大制造能力,包括生产新车型和下一代平台。Tesla通过成本减少、持续创新以及本地采购和制造组件的能力,可以提供具有竞争力的价格的车辆,并获得重要的市场份额。

作为电动汽车行业的成本领导者,Tesla享有行业领先的利润率。公司利用这一优势,大胆降低价格来提升销量,给�itors施加很大压力,迫使他们也必须降低价格,即使成本提高。未来,通过减少每辆车的成本将进一步提升其竞争地位。

除了成本减少外,Tesla还通过人工智能驱动的性能改进和功能,如自动驾驶和全自主驾驶(FSD),继续创造需求并提升其车辆品牌知名度。新车型如备受期待的Cybertruck的推出,有利于公司保持市场份额。

总之,Tesla不仅具备保持电动汽车行业领导地位的能力,还可以扩大这一优势。这将使公司从汽车行业电动化的持续趋势和环境法规日益严格中受益。

看跌理由

尽管Tesla长期前景看好,但通过降低价格来提高销量的策略可能会抵消成本减少带来的好处,并在近期限制股价上涨潜力。

Tesla的经营利润率已经从2022年第三季度的17.2%下降到2023年第三季度的7.6%。这显著下降表明其相对竞争对手的优势利润率正在缩小,这引起人们对其估值的担忧。

历orically,Tesla股价相对同行具有溢价,这主要得益于其强劲销量和行业领先的利润率。但是,随着与竞争对手的利润率差距缩小,为Tesla的溢价估值提供理由变得更具挑战性。

决定:买入、卖出还是持有?

Tesla在电动汽车市场占主导地位,车辆产能和交付量不断扩大,这为其长期增长奠定了良好基础。其全面解决方案,包括充电基础设施、能源储存、全自主驾驶和软件服务,有利于未来增长。

然而,预计Tesla的利润率在可预见的未来将面临持续挑战。这主要是由于平均售价下降和人工智能以及其他研发项目投入增加。因此,Tesla股价在短期内上涨潜力可能有限,大多数分析师对TSLA持谨慎态度。

覆盖Tesla股票的26名分析师中,7人给予“强买”建议,2人建议“中性买入”,14人持“持有”态度,3人建议“强卖”。此外,平均目标价格为239.08美元,相当于当前价格水平上涨潜力仅9%。