Rivian (RIVN) 股票：R2定价与分析师上调评级对投资者意味着什么

TLDR

• D.A. Davidson将RIVN评级从“卖出”上调至“持有”，目标价为14美元
• 截至周三，该股票今年以来已下跌24%
• R2平台发布获得的反应“充其量是好坏参半”，定价高于预期
• 7500美元的联邦电动汽车税收抵免已于9月到期，引发了对可负担性的担忧
• Uber同意购买多达50,000辆R2用于其机器人出租车部门

(SeaPRwire) –   周三，Rivian股票在D.A. Davidson分析师Michael Shlisky将其评级从“卖出”上调至“持有”后获得提振。此举使股价上涨2.5%，达到15.42美元，尽管Shlisky的目标价仍为14美元——低于当前股价。

Rivian Automotive, Inc., RIVN

此次评级上调并非强力背书。Shlisky改变评级的主要原因是该股票近期下跌，而非业务基本面的改善。截至周三，RIVN今年以来已下跌24%。

R2的发布是Rivian近期故事的中心。该公司较低成本的车型是其打入主流买家的最佳机会。但市场反应平淡。

定价高于许多人的预期。Performance和Premium R2车型的起售价约为58,000美元和54,000美元，Standard车型将于2027年上市。长续航版本起售价为48,500美元，基础车型起售价为45,000美元。

基础价格刚刚超过许多购车者试图保持在50,000美元以下的门槛。这是一条微妙的界限，而且由于7,500美元的联邦电动汽车购买税收抵免已于9月到期，这一点现在更加重要。

Rivian现有的R1平台起售价超过70,000美元，这极大地限制了其买家群体。R2旨在解决这个问题。

Rivian需要达到的数字

华尔街预计Rivian在2026年将销售约64,000辆汽车，高于2025年的42,000辆。该公司自己的长期目标是每年销售200,000辆R2。

分析师估计，要实现营业利润，Rivian需要达到每年约400,000辆的销量。这距离它目前的状况还有很长的路要走。

有人将其与Tesla的轨迹进行比较。2020年初，Tesla的交易价格约为销售额的3倍——这与Rivian目前3.2倍的水平相当。那是在Model Y开始交付之前，该车型现在占Tesla汽车收入的大部分。

Rivian的R2可能遵循类似的路径。SUV车型有很强的消费者需求，预计下个月将开始交付。

分析师情绪仍谨慎

尽管进行了评级上调，但分析师对Rivian的整体看法仍然是好坏参半。覆盖该股票的分析师中约有18%仍将其评为“卖出”——远高于标普500指数平均不到10%的水平。仅有不到一半的分析师将其评为“买入”，而标普500指数股票的典型“买入”比例为55%-60%。

分析师的平均目标价约为18美元。

从长期来看，Uber上个月同意购买多达50,000辆Rivian R2用于其机器人出租车部门。Rivian一直在增加其人工智能投资，着眼于完全自动驾驶，尽管这一机会仍处于早期阶段。

目前，评级上调至“持有”对“卖出”评级产生了影响，而不是对“买入”评级——这是一种温和的、不那么悲观的看法，而不是一种信心。